Читать 1prime.ru в
МОСКВА. 10 сен — ПРАЙМ. В первой декаде сентября российские эмитенты активно вышли на рынок евробондов, сообщает «Коммерсант».
За первые осенние дни они успели провести сразу несколько крупных размещений: три промкомпании уже привлекли почти 1,3 миллиарда долларов, кроме того, к эмиссии готовятся еще два банка.
Активность российских эмитентов объясняется выгодной конъюнктурой — на рынке много денег, которые толкают вниз процентные ставки.
Компании торопятся зафиксировать низкую стоимость заимствований, поскольку опасаются, что ситуация может измениться в худшую сторону после сворачивания монетарных стимулов в США.
Основные эмитенты — это Сибирская угольная энергетическая компания (СУЭК), разместившая пятилетние еврооблигации на 500 миллионов долларов с доходностью 3,375% годовых, а также «ФосАгро» и Veon, выпустившие семилетние и пятилетние еврооблигации на 500 миллионов и 20 миллиардов рублей под 2,6% и 8,125% соответственно. На очереди — Банк МКБ и Тинькофф-банк.
В сентябре традиционно происходит рост активности эмитентов в связи с выходом полугодовых отчетностей по МСФО. К тому же в начале осени портфельные инвесторы выходят из летних отпусков и активно участвуют в первичных размещениях для пополнения своих портфелей, указывают участники рынка.
«Учитывая, что в течение всего года на рынках сохранялась волатильность, а сейчас благоприятное окно для размещения, многие эмитенты решили им воспользоваться и выйти на международный рынок с новыми выпусками, не дожидаясь еще большего объема первичного предложения не только из России, но и с развивающихся рынков»,- отмечает первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков.
По мнению главы «Арикапитала» Алексея Третьякова, российские эмитенты решили воспользоваться возможностью разместить еврооблигации под низкие ставки. Тем более что на рынке растут опасения роста базовых ставок в долларах США, что неизбежно произойдет в случае сворачивания мягкой денежно-кредитной политики ФРС.
В последние месяцы представители американского регулятора неоднократно заявляли о том, что при дальнейшем восстановлении экономики ФРС может пойти на сокращение программы выкупа активов уже до конца этого года или в начале следующего года.